Question

Una empresa estima su flujo de efectivo para el siguiente año con requerimientos de dinero por un valor de $ 175.000.000, asimismo obtuvo un estudio de necesidades y costos donde prevé que la administración del efectivo y honorarios provocaría un costo adicional por cada peso solicitado de 25 pesos. Se estima que el costo de capital a pagar en el periodo sería de un 15%. Para tal efecto se solicita conocer ¿cuáles serán las necesidades de efectivo de la empresa?, sin que ello provoque excesos o faltantes que incidan en problemas económicos a la organización.

Se pide determinar utilizando el modelo Baumol:
El costo Marginal durante año 2010 (20 puntos)
Tamaño óptimo de transferencias de valores negociables (20 puntos)
Costo total de administrar el efectivo durante el 2010 (20 puntos)
Transferencias totales a realizar durante el 2010 (20 puntos)
El Inventario Promedio de Efectivo (20 puntos)

Answer 1

Respuesta:

T= 175 000 000

i= 15%

b= 25

C= √2bT/i

C= 241 523.

• Costo de transacción  = b*T/C  = 18114.2
• Costo de Oportunidad = i*C/2= 18114.3

El costo Marginal durante año 2010 (20 puntos) = 18114.3+ 18114.2 = 36228.5

Tamaño óptimo de transferencias de valores negociables= 241 523.

Costo total de administrar el efectivo durante el 2010 = 175 000 000 /241 523 * 25 = 18114.

Transferencias totales a realizar durante el 2010 = 725