Una empresa produce 150 bicicletas al día a un costo unitario de $6.000, lo cual incluye tanto la materia prima como la mano de obra. La empresa requiere de 15 días para convertir la materia prima en una bicicleta. Además, concede a sus clientes 40 días para efectuar el pago, y generalmente paga a sus proveedores en un período de 30 días.
¿Cuál será la extensión del ciclo de conversión del efectivo de esta empresa?
b) Si la empresa produce y vende 150 bicicletas diarias, ¿qué cantidad de capital de trabajo deberá financiar?
c) ¿Cuánto podría reducir sus necesidades de financiamiento de capital de trabajo, si pudiera diferir el período de sus cuentas por pagar a 40 días?
d) La administración de la empresa trata de determinar el efecto de un nuevo proceso de producción sobre las inversiones de capital de trabajo, el cual le permitiría reducir su período de conversión del inventario a 10 días e incrementar su producción diaria a 200 bicicletas. A su vez, el nuevo proceso ocasionaría que el costo de los materiales y de la mano de obra disminuyera a $5.000. Suponiendo que el cambio no afectará a los periodos de cobranza de las cuentas por cobrar o al de diferimiento de las cuentas por pagar, ¿cuál será la extensión del ciclo de conversión del efectivo y los requerimientos de financiamiento de capital de trabajo, si se implanta el nuevo proceso de producción?
e) Finalmente, discrimine ¿cuál de todas las alternativas mencionadas es la más conveniente para esta empresa, indicando las razones de ello?
Respuestas
a ) ¿Cuál será la extensión del ciclo de conversión del efectivo de esta empresa?
El ciclo de conversión de efectivo es el plazo que transcurre desde que se paga la compra de materia prima para la fabricación de las bicicletas hasta la cobranza de la venta de dicho producto.
CCE= PCI + PCC – PCP
En donde:
PCI = periodo de conversión de inventario.
PCC = periodo de cobranza de las cuentas por cobrar.
PCP = periodo en que se difieren las cuentas por pagar.
CCE = 15 días + 40 días - 30 días
CCE = 15 días
b) Si la empresa produce y vende 150 bicicletas diarias, ¿qué cantidad de capital de trabajo deberá financiar?
Una empresa solida debe financiar el 100 del capital de trabajo
c) ¿Cuánto podría reducir sus necesidades de financiamiento de capital de trabajo, si pudiera diferir el período de sus cuentas por pagar a 40 días?
Para reducir las necesidades de financiamiento se deben revisar los procesos de producción para que estos se acorten
d) ¿cuál será la extensión del ciclo de conversión del efectivo y los requerimientos de financiamiento de capital de trabajo, si se implanta el nuevo proceso de producción?
CCE= PCI + PCC – PCP
CCE = 10 días + 40 días - 30 días
CCE = 20 días
e ) Al disminuir el periodo de conversión de inventario, el ciclo de conversión del efectivo aumenta por tanto es mas recomendable la segunda opción