Question

Supongamos que tenemos que efectuar un pago por 100.000 dólares dentro de 6 meses y consideramos atractivo el cambio actual.Las condiciones actuales de mercado son:El tipo actual seria “spot” = 1,445 EUR/USDEl tipo de interés del Euro= 2,07El tipo de interés del dólar= 1,15El tipo de cambio forward sería:

Seleccione una:
a. 1,15
b. 1,44

Answer 1

  SOLUCION:
        6 meses * 30 días / 1 mes = 180 días.
 La Entidad Financiera compra en el mercado esos dolares y los coloca en un deposito hasta su vencimiento  a 6 meses :
   100,000 * 1.15 % * 180 dias = 100575 
   Se calcula , ahora los euros que precisa para efectuar la compra  del importe 
asegurado:
   100,000 USD / CBO SPOT 1.445 = 69204.15 
Para efectuar la compra  anterior se ha tenido que tomar prestado esta cantidad de Euros  o bien dejar de prestar en el mercado de tipos de interés
por lo que los liquidaran al precio del tipo de interés del euro .
    69204.75 * 2.07% * 180 días = 69920.26 
 Por ultimo y al tener las dos cantidades definitivas tanto en dolares como en
 euros y se pasa a calcular el cambio forward o seguro de cambio :
  USD 100575 / EUROS 69920.26 = 1.4384 ≈ 1.44 respuesta  b)