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Con el inicio de la Primera Guerra Mundial, muchas actividades económicas se vieron afectadas en todo el mundo, en Ecuador se reflejó en la caída en las exportaciones de cacao hacia Europa por la situación bélica que se vivía. Dicha parálisis trajo una fuerte inflación junto con la devaluación de la moneda, lo que trajo como consecuencia una ola de desempleo en el país.
La situación no mejoró con el asesinato de Eloy Alfaro, ya que eso trajo como consecuencia la instauración en el poder de movimientos de laicismo y una bancocracia que se prolongó hasta 1925. El Gobierno de Leonidas Plaza no fue estable puesto que se continuó la revolución iniciada con Alfaro, y combatir a esta trajo una fuerte deuda económica al Estado y que concluyó con la captura de su líder, Carlos Concha en 1915.
La situación no mejoró con el asesinato de Eloy Alfaro, ya que eso trajo como consecuencia la instauración en el poder de movimientos de laicismo y una bancocracia que se prolongó hasta 1925. El Gobierno de Leonidas Plaza no fue estable puesto que se continuó la revolución iniciada con Alfaro, y combatir a esta trajo una fuerte deuda económica al Estado y que concluyó con la captura de su líder, Carlos Concha en 1915.
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