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Se produce cuando una sola empresa se encarga de la distribución y venta de un producto, sin ningún tipo de competición directa al no haber sustitutos para ese producto. Está en claro contraste con la perfecta competición, de la que hablamos con anterioridad, ya que en este caso, es solo una empresa la que controla el precio y las ventas. Por lo general, se produce poco pero a un precio alto, y teniendo en cuenta los costos de producción y la demanda, se fija el precio.En la práctica, no hay monopolios absolutos, y se suele dar más frecuentemente la Competición Monopolística. En monopolio se puede encontrar en empresas con competidores no directos, de forma que, si la empresa que tiene el monopolio no trabaja de forma eficiente, el cliente puede encontrar otras opciones similares. Por otro lado, en muchos países existen leyes que regulan los monopolios y en control que estos tienen sobre el precio, y por lo tanto, son muchas las empresas que optan por no tener un monopolio absoluto, para evitar las investigaciones y los controles permanentes.
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