Una empresa colombiana, ha analizado la fluctuación de la tasa de cambio en el último mes, lo cual le preocupa bastante ya que cree que, si el dólar sigue bajando, va a recibir menos pesos por cada dólar. De tal manera estima que su cliente alemán le pagará USD 10.000 en 30 días, y quiere protegerse frente a la fluctuación, para ello le ha contratado a usted para que resuelva las siguientes inquietudes: 1 ¿Cual es la mejor opción de cobertura cambiaría y por qué? 2..Calcular el costo del instrumento de cobertura elegido en el punto anterior
Respuestas
Para evitar que se presente en la empresa colombiana la mejor opción de cobertura cambiaria es a través de Contratos Forward ya que permitirá a la empresa no arriesgarse a los cambios en la moneda, en esta opción se fija hoy el tipo de cambio a futuro, el plazo, el monto y forma en que se entregará el pago. Además es beneficioso tanto para el cliente alemán como para la compañía.
Supongamos que la moneda es el Peso Colombiano, hoy día su monto es de
3.371,50 por dolar:
P1 = 10.000$ * $ 3.371,50 = 33.715.000 Pesos
Ahora supongamos que en un mes el precio del dolar sea de $ 3.000 por dolar, entonces dividiendo:
P2 = 10.000$ * $3.000 = 30.000.000 Pesos
La diferencia al pasar un mes es de 3,715 milones de pesos menos que el cliente alemán le pagarían a la empresa. Pero si se realiza el contrato forward, estipulando que el tipo de moneda en que se pagara es en dolares, es riesgo de perdida es menor para la empresa.