Question

Si la tasa de interés interbancario a 6 meses del euro y del dólar son 2,5% y 1,5% respectivamente y el tipo de cambio spot dólar/euro es de 1,18 dólares por euro. El tipo de cambio a plazo a seis meses será: Seleccione una: a. 1,1741. b. 1,185 c. 1,1975 d. La información de que dispongo es insuficiente para responder a la pregunta

Answer 1

El problema planteado pide calcular la tasa de cambios US$/ε a plazo, conociendo la tasa de cambios spot o de contado, US$/ε y las tasas de intereses al plazo dado, por el préstamo, tanto para euros como para dólares.

Sean los siguientes datos:  

n = 6 meses , plazo de préstamo de divisas  

Pero dado que las tasas de interbancarias se fijan en días, hagamos la conversión de n a días.

n = 6 x 30 =  180 días      

∴     n = 180 días

Te = 2,5%,     - Tasa de Interés al plazo de 6 meses o 180 días, por préstamos en Euros

Td = 1,5%,      - Tasa de Interés a plazo de 6 meses o 180 días, por préstamo en US$

TSd/e = 1,18 US$/ε;       - Tasa de Cambio Spot o de Contado del dólar vs euro  

TPd/e = X;                  Tasa de Cambio US$/ε a plazos. Valor deseado

Entonces la ecuación que relaciona las tasas TPd/e y TSd/e es:

TPd/e = TSd/e * (1 + iₐ*n /360 ) / (1 + ib*n /360 );  

donde:

TPd/e: tasa de cambio a plazo, US$/ε

TSd/e:  tasa de cambio de contado o spot, US$/ε

iₐ: tasa de interés por n períodos de la divisa a, o dólar.

ib: tasa de interés por n períodos de la divisa b, o euros.

n:   número de períodos anuales

Reemplazando los datos tenemos:

TP = 1,18 * (1 + 0,015*180/360) / (1 + 0,025*180/360) = 1,18 *0,995 = 1,1741

∴   TP = 1,1741 US$ / ε

Entonces la tasa de cambio a plazos de US$/ε  buscada es la opción a)

A tu orden..